Opcje wykupu pieniężnego

Poza pieniędzmi - OTM BREAKING DOWN Out of the Money - OTM Wartość opcji "out of the money" szybko pogarsza się z upływem czasu, gdy zbliża się do wygaśnięcia. Jeśli nadal nie ma pieniędzy po upływie terminu ważności, opcja wygasnie bez wartości. Podstawy opcji W przypadku niewielkiej premii, opcje na akcje dają nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży akcji bazowej po uzgodnionej cenie, znanej jako cena strajku, przed datą uzgodnioną, znaną jako datę wygaśnięcia. Opcja zakupu akcji jest określana jako opcja call, a opcja sprzedaży akcji jest nazywana opcją put. W związku z tym przedsiębiorca dokona zakupu opcji kupna, jeśli spodziewa się, że kurs akcji przekroczy cenę strajku przed datą wygaśnięcia, ponieważ może wykonać tę opcję i zysk na tej różnicy. Odwrotnie, opcja put pozwala przedsiębiorcy na zysk na podobnym spadku cen akcji. Ponieważ ich wartość wynika z zabezpieczenia bazowego, opcje są rodzajem finansowych instrumentów pochodnych. Poza pieniędzmi, w pieniądzu lub w pieniądzach Zastanów się, że akcje są notowane na 10. Na takie akcje, opcje kupna z cenami strajkowymi powyżej 10 zostaną wycofane z połączeń pieniężnych, a następnie umieścić opcje z cenami strajku poniżej 10 byłoby z pieniędzy stawia. Z opcji pieniądza są znacznie tańsze niż w pieniądzu lub w opcjach pieniądza i oferują największy dźwignię lub bang dla złotówki, jeśli opcja handlowców opcji okazuje się poprawna. W przypadku akcji, która wynosi 30, jednomiesięczne połączenie z strajkiem 29 może być wycenione na poziomie 1,50, a jednomiesięczne połączenie z 31 strajkiem może kosztować 40 centów. Jeśli czas wzrośnie do 31 przez wygaśnięcie opcji, to 29 połączeń będzie miało obroty na poziomie około 3, podczas gdy 31 połączeń byłoby wycenione na poziomie 1. W tym przypadku zwrot brutto 150 dla połączenia 31 jest znacznie powyżej 100 zwrotu za (Opcje OTM) Opcje Out Of Money (Opcje OTM) Wprowadzenie Opcja Out of Money Options (Opcje OTM) jest jedną z trzech opcji, że wszystkie podmioty gospodarcze z opcjami muszą być familar z nawet zanim nawet myśli o faktycznym handlu opcjami. Pozostałe dwa opcje to: W opcji Money (Money) (ITM) iw opcji Money (ATM). Znajomość opcji cenowych sprawia, że ​​ten temat jest łatwiejszy do zrozumienia. Trading Out Of Money Options (OPM Options) to najbardziej agresywna metoda handlu opcjami z niezwykle wysokim potencjałem zysku i ryzyka i jest rekomendowana tylko dla weteranów lub doświadczonych przedsiębiorców opcyjnych. Dowiedz się, jak wykupywać z opcji dostępnych tutaj pieniądze. Definicja opcji out of money (opcje OTM) Tak, opcja na akcje jest uważana za Out Of The Money (OTM), jeśli zawiera tylko zewnętrzną wartość i nie ma wartości wewnętrznej. Opcja Out Of The Money (Opcja OPT) wygaśnie pod koniec ważności z powodu Zejścia Czasowego. Kiedy opcja call out of the Money (OTM) Opcja call jest uważana za Out Of The Money (OTM), gdy cena opcji call options jest wyższa niż dominująca cena rynkowa akcji bazowych. Daje to prawo do zakupu akcji bazowych po cenie wyższej niż dominująca cena akcji, a zatem nie ma wewnętrznej wartości. Taka opcja kupna zyska w wartości bardzo szybko, jeśli kurs bazowy wzrośnie powyżej jego ceny za strajk. Ponieważ nie ma żadnej wewnętrznej wartości i wymaga, aby akcje bazowe zyskały w znacznej mierze w celu osiągnięcia zysku, najtańsze jest również kupowanie w kategoriach dolara bezwzględnego. Opcja Out of Money Option z ceną strajku bardzo zbliżoną do ceny strajkowej jest również znana jako Near The Money Option. Przykład. Jeśli GOOG ma 300, 400 opcji połączeń strajkowych to Out Of The Money (OTW), ponieważ pozwala na kupno GOOG na 400, gdy tylko roi się 300. Poniżej znajduje się tabela wyjaśniająca status opcji połączenia z jej bazą czasową. Załóżmy, że handel GOOG już teraz wynosi 300. Co się dzieje, gdy opcja call wygasa poza kwotą (OTM) Kiedy opcja Call Options wygaśnie z pieniędzy (OTM), stają się one bezwartościowe, tracąc tym samym wszystkie pieniądze na zakup banku. (Chyba że chcesz to wykorzystać, aby kupić akcje po wyższej cenie, niż jest w rzeczywistości) Myślę, że nie. Jest to również powód, dla którego możesz stracić wszystkie swoje pieniądze w handlu opcjami. Jeśli postawisz wszystkie pieniądze na zakup taniej z opcji na pieniądze, a papier podstawowy nie przekracza jego ceny strajkowej, stracisz wszystkie swoje pieniądze po wygaśnięciu. Kiedy jest opcja kupna Out of Money (OTM) Opcja put jest uważana za Out Of The Money (OTM), gdy cena strajku opcji put jest niższa niż dominująca cena rynkowa akcji bazowych. Pozwala to sprzedać akcje niewykorzystane na niższą niż przeważająca cena rynkowa, która nie ma sensu i dlatego nie zawiera żadnej wewnętrznej wartości. Przykład. Jeśli GOOG ma 300, 200 opcji strajku to Out Of The Money (OTM), ponieważ pozwala sprzedać GOOG w 200, gdy jest już 300. Poniżej znajduje się tabela wyjaśniająca stan opcji put przeciwko jej bazowym zapasom. Załóżmy, że handel GOOG już teraz wynosi 300. Ustaw opcję Status, co się dzieje, gdy opcja zakupu wyczerpuje pieniądze (OTM) Podobnie jak to, co dzieje się, gdy opcja call opuszcza out of the money (Oszczędzasz pieniądze), opcja Out of the Money put przestaje być bez wartości. Pisanie pieniędzy Opcja może spowodować bardzo interesującą strategię handlu opcjami, która jest najlepsza ze wszystkich światów. Korzyści z handlu z opcji pieniężnych (opcje OTM) 1. Jest to najbardziej znaczący powód, dla którego większość podmiotów oferujących opcjonalne transakcje typu Out Of The Money Options (Opcje OTM). Ma największy wzrost procentowy na tym samym przeniesieniu akcji bazowej niż w opcji pieniężnej (opcje bankomatu) lub w opcji pieniężnej (opcje ITM). Załóżmy, że handel GOOG już teraz wynosi 300. Opcja Call Option Status Cena za kontrakt 300 101 297 Zyski Wielu początkujących firm rozważa opcję Price Options (Opcje ITM) jako kosztowne opcje, ponieważ cena zawiera wewnętrzną wartość, a także wartość premiową, podczas gdy opcje Out of the Money składają się tylko z wartości premium a więc są tańsze. To rzeczywiście błędne przekonanie. Rzeczywisty koszt opcji to rzeczywiście tylko wartość premium, ponieważ jeśli dany towar nie będzie się poruszać, opcja Out of the Money Options (Opcje OTM) będzie pozostawiona bezużyteczna po wygaśnięciu, a opcja In the Money Options (Opcje ITM) będzie nadal pozostać z jego wewnętrzną wartością. 2. Najtańsze kupić w dolarach bezwzględnych niż w opcji pieniężnej (opcje bankomatu) lub w opcji pieniężnej (opcje ITM). Załóżmy, że handel GOOG już teraz wynosi 300. Opcja Call Option Opcja dla początkujących opcjonalnie musi pamiętać, że każda umowa opcji na akcje reprezentuje 100 udziałów w kapitale podstawowym, a więc zapłaci 100 razy cenę żądania kontraktu na jedną opcję w celu otwarcia pozycji. Wady opcji oszczędnościowych (Opcje OTM) 1. Możesz stracić wszystkie swoje pieniądze, gdy opcja "Wyjmij pieniądze" (opcja OPT) przestaje być bezużyteczna. 2. Najwyższe ryzyko utraty niż w opcji pieniężnej (Opcje OTM) iw opcji pieniężnej (opcje bankomatu). Ze względu na to, że opcja Out of the Money Options (opcja nie do opłacenia) wymaga, aby akcje bazowe znacznie się poruszały, przekraczając cenę strajku w celu uzyskania zysku. Załóżmy, że handel GOOG już teraz wynosi 300. Opcja Call Option Status Niebezpieczne pokusy tanich opcji Out-of-the-Money Często mówi się, że rynki finansowe są napędzane przez dwa ludzkie emocje: strach i chciwość. I w tej myśli jest wiele prawdy. Choć inwestorzy i handlowcy często podejmują rozsądne, racjonalne i przemyślane decyzje, a następnie działają na tych decyzjach na rynku, to, co naprawdę robi rynki, to dobra dawka strachu i chciwości. Kiedy inwestor działa ze strachu lub chciwości, jest tam poziom agresywnej motywacji, że w miarę upływu czasu masowo może wepchnąć rynek w górę lub w dół. (Wykorzystaj przewóz zapasów, poznając te instrumenty pochodne. Więcej informacji można znaleźć w Rozumieniu opcji cenowych). Nigdzie ta manifestacja ludzkiej emocji nie jest powszechniejsza niż na rynku opcji. Dzięki stosunkowo niskim kosztom wejścia przy rozważaniu wielu transakcji jednostki często stado do rynku opcji, aby spróbować skorzystać z konkretnej opinii rynkowej. Dobrą wiadomością dla tych, którzy to robią, jest to, że jeśli faktycznie są one poprawne w ich opinii, to mają szanse na uzyskanie nadmiernych zwrotów. Jednak natura ludzka i przynęta łatwych pieniędzy, jaka jest, to jest dość powszechne dla przedsiębiorców, aby przekroczyć przez zastosowanie maksymalnej dźwigni do spekulacji. Często występują błędy, gdy kluczowe zmienne, takie jak prawdopodobieństwo zysków i opónienie w czasie. nie są uważnie rozważane. Skutkiem tego jest często sytuacja, w której osoba może słusznie kierować ruchem cen, ale nadal traci pieniądze na danym handlu. Chociaż to nie koniec świata, jeśli przedsiębiorca ryzykuje tylko rozsądną kwotą kapitału na każdym pojedynczym handlu, nadal może mieć wpływ psychologiczny, który może mieć wpływ na psychikę handlową dla wielu branż. To jest prawdziwe długoterminowe niebezpieczeństwo. (Opcje te są znane jako opcje długoterminowych zabezpieczeń antydumpingowych na akcje (LEAP). Przeczytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tych opcjach w opcjach Rolling LEAP.) Dlaczego handlowcy zwracają uwagę na opcję "Out-of-the-Money"? być gotówką, jeśli cena za strajk opcji jest wyższa niż aktualna cena zabezpieczenia bazowego. Na przykład, jeśli akcje są notowane na 22,50 akcji, to 25 opcja call strike cena jest obecnie out-of-the-money. Opcja put jest uważana za out-of-the-money, jeśli cena strajku dla opcji jest niższa niż aktualna cena zabezpieczenia bazowego. Na przykład, jeśli akcje są sprzedawane po cenie 22,50 akcji, to opcja put price 20 strike jest niedoskonała. Wabiką opcji "out-of-the-money" jest to, że są tańsze niż opcje na pieniądze lub w pieniądzu. Jest to po prostu fakt, że istnieje niższe prawdopodobieństwo, że stado przekroczy cenę strajku za opłaconą opcję. Podobnie, z tego samego powodu, opcje na czas krótszy niż miesiąc będą kosztować mniej niż opcje na kolejny miesiąc. Pozytywne strony oferują także duże możliwości dźwigni finansowej. Innymi słowy, jeśli akcje bazowe poruszają się w oczekiwanym kierunku, a opcja "out-of-money" staje się coraz bliższa stawania się - a ostatecznie staje się opcją "in-the-money", jej cena znacznie wzrośnie procentowa opcja niż opcja "in-the-money". W wyniku tego połączenia niższego kosztu i większej dźwigni, przedsiębiorcom często wolałby kupować opłacalne opcje, a nie w formie gotówki. Ale jak wszystko, nie ma wolnego obiadu. i należy wziąć pod uwagę ważne kompromisy. Aby to zilustrować, spójrz na konkretny przykład. Kupowanie zapasów Zakładamy, że na podstawie swojej analizy przedsiębiorca spodziewa się, że na podstawie swojej analizy, na podstawie swojej analizy, dany zapas wzrośnie w ciągu najbliższych kilku tygodni. Akcje są notowane na 47,20 akcji. Najbardziej proste podejście do skorzystania z potencjalnego ruchu to po prostu kupić 100 akcji akcji. To kosztowałoby 4.720. W każdym punkcie zapas rośnie, przedsiębiorca zyskuje 100 i vice versa. Zwiększone zyski lub straty w tym handlu przedstawiono na rysunku 1. Rysunek 1 Spodziewany zysk z zakupu 100 udziałów (źródło: Platinum Optionetics) Zakup opcji In-the-Money Jedną alternatywą byłoby zakupienie we własnym imieniu opcja z ceną strajku w wysokości 45. Opcja ta pozostała do 23 dni pozostała do wygaśnięcia, a jej cena wynosi 2,80 (lub 280). Cena rekomendacji dla tego handlu wynosi 47,80 dla akcji (45 cena strajku za 2,80 zapłacona premia). Za każdą cenę powyżej 47,80 opcja ta zyska, wskaże za punkt, ze stołem. Jeśli liczba akcji poniżej 45 punktów procentowych w momencie wygaśnięcia opcji, opcja ta wygasa za nieważną, a pełna kwota premii zostanie utracona. To wyraźnie ilustruje efekt dźwigni. Zamiast postawić 4.720, przedsiębiorca wyniósł zaledwie 280, a za tę cenę i przez następne 23 dni, jeśli czas rośnie ponad 60 centów na akcje, przedsiębiorca opcjonalny będzie miał na celu osiągnięcie zysku z punktu widzenia podmiotu gospodarczego. kto ryzykuje znacząco więcej pieniędzy. Oczekiwany zysk lub strata w tym handlu przedstawiono na rysunku 2. Rysunek 2 Spodziewany zysk z zakupu opcji zakupu w gotówce (źródło: Platinum Optionetics) Zakup opcji Out-of-Money Inną alternatywą dla przedsiębiorcy, który jest bardzo pewny siebie że akcje bazowe wkrótce mają znaczący ruch w górę to wykupienie opcji wykupu w gotówce za cenę strajku 50. Ponieważ cena strajku dla tej opcji jest prawie o trzy dolary wyższa niż cena akcji Pozostały tylko 23 dni do wygaśnięcia. opcja ta obsługuje tylko 35 centów (lub 35), aby kupić jedno połączenie. Przedsiębiorca mógłby kupić osiem z tych 50 wywołań z cenami strajkującymi za ten sam koszt, co zakup jednej z 45 wywołań gotówkowych w strajku. Czyniąc to, będzie miał takie samo ryzyko dolara (280), jako posiadacz 45-ciu telefonów strajkowych z takim samym ryzykiem (z wyższym prawdopodobieństwem), istnieje znacznie większy potencjał zysków. Oczekiwany zysk lub strata w tym handlu przedstawiono na rysunku 3. Rysunek 3 Spodziewany zysk z zakupu opcji out-of-money (źródło: Platinum Optionetics) Złap przy zakupie kuszącej taniej opcji out-of-the-money jest równowaga pragnienie większej dźwigni z rzeczywistością prostych prawdopodobieństw. Cena odkupu dla opcji call 50 wynosi 50,35 (cena za strajk 50 plus 0,35 zapłacona opłata). Ta cena jest 6,6 wyższa niż aktualna cena akcji. Innymi słowy, jeśli czas robi mniej niż wiec więcej niż 6.6 to kolejne 23 dni, handel ten straci pieniądze. Porównanie potencjalnych zagrożeń i nagród Rysunek 4 przedstawia odpowiednie dane dla każdej z trzech pozycji, w tym oczekiwany zysk w dolarach i procentach. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące informacji o Produktach 101. Z opcji Opcje Pieniężności daje się posiadaczowi prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego w ustalonej cenie strajkowej przez ograniczony czas. Jeśli zabezpieczenie bazowe jest handel po cenie, która sprawia, że ​​korzystanie z opcji opłaca się w oparciu o cenę strajku, wtedy umowa o opcje wykupiona jest kwota. Z kolei opcje kupna nie będą miały miejsca, gdy cena rynkowa bazowych bezpieczeństwo jest niższe od ceny strajku. Na przykład wezwanie firmy Apple (NASDAQ: AAPL) z ceną strajku w wysokości 6.000 osób nie ma pieniędzy z udziałem Apple w handlu 400 euro za akcję. Jest tak dlatego, że skorzystanie z opcji za cenę strajku w wysokości 600, przedsiębiorca musiałby kupić AAPL po cenie równej 200 więcej za akcję niż obecnie. Wykonywanie opcji w tym przykładzie byłoby droższe niż po prostu kupno AAPL po aktualnej cenie rynkowej. Ponieważ nie ma żadnej wartości w korzystaniu z opcji, jest to kwotą kwotą pieniężną i przedsiębiorca poniosłby stratę, jeśli zdecydują się skorzystać z tej opcji. Opcje put są niewypłacalne, gdy cena rynkowa zabezpieczenia bazowego jest większa niż cena strajku. Więc wprowadzenie na Apple z 300 strajku cena jest z pieniędzy z Apple handlu na 400 a udział. Jak handlowcy używają tego Handlarz może skierować duże zyski z niewielką liczbą zagrożeń przy użyciu opcji out-of-the-money, ponieważ często kupują po niskiej cenie. Dalsze zabezpieczenie bazuje na cenie strajku, tym mniej opcji powinno się wymieniać. Na przykład, jeśli przedsiębiorca spodziewa się bardzo dużego wzrostu cen w górę, mogą kupić 100 sztuk akcji SPDR Gold Shares (NYSE: GLD), lub mogą wykupić opcję kupna poza kosztem za dużo mniej. Jeśli GLD wynosi 130 na akcję, inwestor zapłaci 13 000 za 100 udziałów. Opcjonalny podmiot gospodarczy może płacić tylko 0,20 na akcję lub 20 na kontrakt (który kontroluje 100 udziałów), za 150 połączeń strajkowych z 60-dniowym wyprzedzeniem. Jeśli GLD wzrośnie o 20 i osiągnie 156, opcja będzie warta 6 (156 cena rynkowa minus 150 cena strajku), za 2,900 zysku dla przedsiębiorcy opcji (ignorując koszty transakcji). Z drugiej strony, przedsiębiorcy mogą korzystać z tanich, out-of-the-money stawiać spekulować na duże minusy. Ponadto niektórzy handlowcy kupią stuki, które nie mają pieniędzy, aby zabezpieczyć swoje inwestycje. Nakładanie ceny strajku 20 poniżej obecnej ceny rynkowej przyniesie zyski tylko wtedy, gdy cena akcji spadnie o ponad 20, zanim opcja wygaśnie. Handlowcy mogą wydawać niewielką kwotę na te opcje w celu ochrony przed kradzieżą na rynku. Niestety, strategia ta prowadzi do dużej liczby niewielkich strat i tylko bardzo okazjonalnych wygranych transakcji, co w długim okresie jest nieopłacalne dla większości przedsiębiorców. Dlaczego to ma znaczenie dla handlowców Opcje out-of-the-money pozwalają przedsiębiorcom na zwiększenie ich zysków przy stosunkowo niewielkiej inwestycji. Strategia ta również ogranicza ryzyko, ponieważ przedsiębiorca kupujący opcję nie może stracić więcej niż pierwotny koszt opcji. Zakup opcji zakupu poza lokatą może zapewnić pewien stopień ochrony przed kradzieżą na rynku. Ciągłe utrzymywanie małej pozycji w tych opcjach może być nierentowne w czasie, w czasach, gdy handlarze czują się zagrożone, mogą wykorzystać tę strategię w celu ochrony ich portfela. Najpopularniejsze artykuły